La aerolínea easyJet ha declarado su intención de aceptar una oferta de adquisición de £5.5bn por parte de la firma de inversión estadounidense Castlelake, que llevaría a la mayor aerolínea de bajo coste de Gran Bretaña a la privatización.
Las empresas anunciaron un acuerdo en principio el domingo por la noche en un comunicado, y solicitaron una extensión del plazo para completar la transacción formalmente. El acuerdo se alcanzó después de semanas de negociaciones y varias ofertas rechazadas.
La aerolínea, miembro del índice FTSE 250 de medianas empresas de Gran Bretaña, dijo que estaría inclinada a aceptar una oferta de £6.90 por acción. Si la transacción se completa, podría valer casi £800m para el fundador de easyJet, Stelios Haji-Ioannou, quien todavía posee más del 15% de la empresa junto con su familia.
EasyJet había rechazado una oferta de £6.50 por acción 10 días antes, argumentando que subvaloraba sustancialmente el negocio. La primera oferta valía £5.60 por acción.
Las acciones de la compañía se valoraron en £5.58 cuando cerraron los mercados el viernes, dando una valoración de mercado de £4.2bn. La última vez que las acciones de easyJet comerciaron por encima de £6.90 fue a principios de 2022, durante la pandemia de coronavirus, sin embargo, algunos accionistas de easyJet habían dicho a su presidente, el ex director ejecutivo del Royal Bank of Scotland, Stephen Hester, que presione por un precio por encima de £7.
EasyJet había sido considerada vulnerable a una adquisición este año debido a dos advertencias de ganancias en la primavera, y un difícil entorno macroeconómico resultante del aumento del precio del combustible causado por la guerra entre Estados Unidos e Israel e Irán.
El director ejecutivo de la aerolínea, Kenton Jarvis, informó en marzo que las reservas estaban cayendo debido a la guerra.
También enfrenta una dura competencia de rivales como la aerolínea irlandesa Ryanair, la más grande de Europa, Wizz Air de Hungría y el rival británico más pequeño Jet2, que todos operan en el mercado de bajo coste.
Castlelake, con sede en Minneapolis, Minnesota, es un inversionista de capital privado estadounidense fundado por el banquero estadounidense Rory O’Neill. La empresa se especializa en préstamos respaldados por activos, incluido el arrendamiento de aviones a aerolíneas.
Algunos analistas han sugerido que la flota de easyJet podría funcionar con su negocio de arrendamiento, así como potencialmente separar el segmento de vacaciones de easyJet. Castlelake también ha tenido interés anteriormente en la aerolínea escandinava SAS. Está en proceso de vender esa participación, que obtuvo a través de una reestructuración de deuda, a Air France-KLM de Europa.
EasyJet, con sede en el aeropuerto de Luton al norte de Londres, opera desde 164 aeropuertos en 38 países, empleando a 19,000 personas. Las empresas no han mencionado los planes que Castlelake tiene para sus trabajadores.
Sin embargo, en el comunicado conjunto, Castlelake dijo que “ha enfatizado su tremendo respeto por easyJet y su gente, junto con su intención de apoyar su crecimiento futuro y su transformación en una aerolínea europea más fuerte y resiliente en beneficio de todas las partes interesadas si la transacción se completa”.
Castlelake también dijo que apoyaba los planes de easyJet de comprar aviones más nuevos para modernizar su flota y reducir los costos de combustible.
La firma de inversión estadounidense ha indicado previamente que establecerá una compañía holding europea controlada por ciudadanos de la UE para cumplir con las restricciones de la UE sobre las aerolíneas. Los directores de control mencionados en las ofertas anteriores fueron Peter Bellew, ex director ejecutivo de Malaysia Airlines y ex director de operaciones de easyJet, Riyadh Air y Ryanair, y Mark Breen, director ejecutivo de Oneiros Aerospace con sede en Dublín y ex director de operaciones de Oman Air.
El inversor canadiense-estadounidense Brookfield Asset Management también formaba parte de ofertas anteriores.
El banco de inversión Evercore asesoró a easyJet en las negociaciones, mientras que Goldman Sachs asesoró a Castlelake.
Castlelake tiene hasta las 5 p. m. del 3 de agosto para hacer una oferta firme o retirarse.
