El edificio del Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. (IRS) se encuentra después de que se informara que el IRS despedirá a unos 6.700 empleados, una reestructuración que podría tensar los recursos de la agencia recaudadora de impuestos durante la temporada de presentación de impuestos crítica, en Washington, D.C., el 20 de febrero de 2025.
Durante siete años, los estadounidenses adinerados enfrentaron una fecha límite inminente para aprovechar las disposiciones fiscales que expirarían a fines de 2025. Aunque la Ley del Gran y Hermoso Proyecto de Ley alivió gran parte de la incertidumbre al hacer permanentes la mayoría de los recortes, abogados y contadores fiscales dicen que el código fiscal siempre cambiante requiere una planificación constante.
Con el Día de Impuestos de este año ahora detrás de nosotros, aquí están cinco de las estrategias de planificación más importantes que los inversores adinerados y los altos ingresos están considerando para el próximo año y más allá.
1. Cosecha de pérdidas fiscales largas y cortas
El proyecto de ley fiscal del año pasado aumentó permanentemente la exención del impuesto sobre el patrimonio a $15 millones por persona, frente a los $13.99 millones anteriores. (Inicialmente se había establecido que se reduciría a la mitad a finales de 2025.)
El umbral más alto ha provocado un cambio en el enfoque de minimizar los impuestos sobre el patrimonio federal a la reducción de impuestos sobre los ingresos y las ganancias de capital. Minimizar las ganancias de capital se ha vuelto crucial después de varios años de fuertes ganancias en el mercado, según Mitchell Drossman, jefe de estrategias de riqueza nacional en la oficina principal de inversiones de Bank of America. El S&P 500 ha subido más del 75% desde principios de 2023.
“La historia fiscal más importante para mí es una historia de ganancias de capital e inversiones”, dijo Drossman. “Tienes muchos clientes que tienen ganancias significativas.”
Los inversores recurren cada vez más a la cosecha de pérdidas fiscales largas y cortas, una forma agresiva de una estrategia popular, para minimizar las ganancias de capital, dijo Drossman. Con la cosecha tradicional de pérdidas fiscales, los inversores venden activos perdedores para compensar las ganancias realizadas en otros. Las estrategias fiscales largas y cortas, por otro lado, piden prestado contra la cartera para comprar posiciones cortas que se espera que caigan y mantener posiciones largas que se espera que prosperen.
“Si hay volatilidad natural en los mercados, ahora tienes una mayor cantidad de una base de activos para elegir en términos de cosechar pérdidas”, dijo. “Pero cuando miras tu cartera en general, aún estás neutral.”
2. Depreciación bonificada
El proyecto de ley fiscal de 2025 renovó la depreciación bonificada, permitiendo a las empresas deducir el costo total de activos como maquinaria, computadoras o vehículos calificados el primer año que se utilizan.
Adam Ludman, jefe de estrategia fiscal en J.P. Morgan Private Bank, dijo que muchos clientes con negocios en funcionamiento están invirtiendo teniendo en cuenta la depreciación bonificada, como la compra de jets privados.
Los desarrolladores e inversores inmobiliarios están tratando de obtener el mayor rendimiento posible evaluando qué partes de sus propiedades pueden depreciarse más rápido, según Ludman. Por ejemplo, mientras que un edificio comercial puede tardar 39 años en depreciarse, un estacionamiento puede depreciarse en 15 años, lo que permite a los propietarios recuperar costos más rápidamente.
Fuente y contexto: El contenido original era sobre estrategias fiscales para inversores adinerados en los EE. UU. para el próximo año.
